「新・投資信託にだまされるな！　買うべき投信、買ってはいけない投信」　竹川美奈子（著）

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ベストセラーになった「投資信託にだまされるな！」の改訂版です。投資信託について、そして投資についても、わかりやすい入門書です。

対象読者層

投資信託（投信）について勉強したい人。
難易度は入門書～初級者向け。

要約と注目ポイント

金融機関の窓口で勧められる投信は、ほとんどが投資家にとって損なもの（金融機関に利益があるもの）である。本書の目的は、投資に時間をかけられない普通の人が、長期的な資産形成ができるように、情報を提供することである。

買ってはいけない金融商品の例

①高金利預金と投信販売を組み合わせた商品。

②外国の高利回り債券の投信。

③毎月分配型の投信。

④通貨選択型投信。

などなど‥‥

なぜその投資信託を買ってはいけないのか、しっかりと解説付きです。投資信託としてどうして不利なのか、どうして危ないのか、自分で考えられるようになります。

投資信託の基礎知識

投資信託に関わる3つの会社。

販売会社：投信を販売する金融機関。
運用会社：投信をつくって運用する会社。
信託銀行：資産を保管し管理する会社。

投資信託のコスト。

購入時手数料：投信を買うときにかかる手数料。販売会社に払う。
運用管理費用（信託報酬）：投信を保有している間はずっとかかる費用。3社に払う。
信託財産留保額：解約時にかかるコスト。
日本では販売会社の力が強く、費用がかかる投信が売られやすい。

購入時の注意点。おすすめ、ランキングは無視。

同じ投信でも販売する金融機関で手数料が違う。購入時手数料の高い投信は避ける。最も重視するのは運用管理費用。運用管理費用が低いほど良く、長期保有ほど効果がきいてくる。おすすめやランキングで投信を選ばない。

パッシブ運用とアクティブ運用。

パッシブ運用とは、市場全体の値動きに連動した収益をあげるような運用手法。アクティブ運用は、市場平均を上回る収益をめざす運用手法。長期的な運用成績では、大半のアクティブ運用投信はパッシブ運用投信に負ける。

投資信託を選ぶ前に、知っておきたいことが学べます。

買うべきおすすめの投資信託

長期でリスクを抑え、安定して収益をあげるには、国内外の複数の資産に分散投資する。基本は4つの資産を組み合わせる。日本株式、外国株式（先進国と新興国）、日本債券、外国債券（先進国）のそれぞれのインデックスファンドで、幅広く投資する。

手間をかけたくなければ、世界全体の株式と債券に投資するバランス型投信を選ぶ。国内外のオーソドックスな資産に投資しているか、資産配分比率は適当か、過去の運用成績と想定されるリスクはどうか、パッシブ運用か、手数料は安いか、確認する。バランス型投信の例（セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドなど）。

できるなら複数のインデックスファンドを自分で組み合わせる。日本株式ではTOPIX、先進国株式ではMSCIコクサイ・インデックス、新興国株式ではMSCIエマージング・マーケット・インデックス、先進国債券ではシティ世界国債インデックス、といった指数に連動するファンドを選ぶ。

手数料が安いか、純資産総額が安定的に増えているか、指数との乖離が小さいか、を確認する。日本債券は変動金利の個人向け国債や、MMF、預貯金でも可。低コストなインデックスファンドの例（SMTインデックスファンドシリーズなど）。

慣れていれば海外ETFを自分で買って構成する。ETFの例としてティッカーをあげると、VT、TOK、VWO、EFA、IVVなど。日本株式では銘柄コード1306。

今後も新しい投資信託が発売されたり、既存の投資信託でも手数料が変更されたりします。そんなときでも、選び方の基本がわかっていれば、自分の力で投資信託を選別できます。